Куда инвестировать деньги в 2024 году?
Вы действительно ожидали в начале 2022 года, что инфляция в США превысит девять процентов, а в Европе даже почти одиннадцать процентов?
Высокая инфляция всегда означает высокие процентные ставки.
Инфляция в 2023 году
В 2023 году доходность сильно колебалась.
Инфляция, вероятно, будет постепенно снижаться в течение года и к концу года составит от четырех до пяти процентов. Но это слишком много, чтобы ожидать снижения доходности и снижения процентных ставок.
Государственные облигации Германии с оставшимся сроком погашения в десять лет в настоящее время приносят около двух процентов, а американские государственные облигации около 3,5 процентов.
Ключевые процентные ставки
На своем последнем заседании в 2022 году ЕЦБ предотвратил быстрое падение ключевых процентных ставок. Рынок в конечном итоге возобладает, поскольку рецессии в США и Европе учитываются в ценах. Это должно привести к снижению процентных ставок.
Краткосрочные облигации приносят более высокую доходность, чем долгосрочные облигации, облигации с коротким или средним сроком погашения предлагают очень хорошее соотношение риск/доходность. Даже с очень солидными корпоративными облигациями можно получить доход чуть менее трех-четырех процентов.
Фонды облигаций и ETF значительно потеряли свои позиции в 2022 году.
Энергоносители
Цены на энергоносители являются одним из основных факторов инфляции.
Цена на нефть страдает от опасений инвесторов по поводу глубокой рецессии. Но есть риск дефицита предложения в ближайшие несколько лет, потому что нефтяные компании под давлением политиков все меньше вкладывают в геологоразведку, а банки все меньше и меньше финансируют такие инвестиции
Золото
Рост процентных ставок и сильный доллар усложнили жизнь драгоценному металлу в 2022 году и ясно дал понять, что золото не является хорошей защитой от инфляции.
В 2023 году ситуация с золотом должна улучшиться. Мы ожидаем, что цикл повышения ставок подойдет к концу, и первое снижение ставок произойдет ближе к концу года.
Золото остается важным компонентом инвестицонного портфеля (к примеру 10%), даже если оно не оправдало своей репутации кризисного металла в 2022 году. Это может измениться в 2023 году, когда серьезность борьбы центральных банков с инфляцией будет проверена рынками.
Цены на недвижимость
Рынок недвижимости практически остановился. Происходит очень мало сделок. Но спрос на квартиры по-прежнему остается высоким, особенно в крупных городах.
Высокие процентные ставки уже вызывают значительное охлаждение рынка. Кроме того, грядущая рецессия, которая также приведет к общему снижению покупательной способности, может вызвать дальнейшее падение цен.
Биткойн и другие криптовалюты
Биткойн был, есть и останется не чем иным, как весьма спекулятивной инвестицией с «риском». Но это не значит, что время биткойнов закончилось.
Если перед инвесторами стоит задача вложить 25 000 евро – какой инвестиционный микс подойдет?
Облигации снова привлекают инвесторов с доходностью в три процента и более, акции ыс рано считаются лучшим выбором для долгосрочных инвестиций. Только с материальными активами есть реальный шанс сохранить и увеличить активы в долгосрочной перспективе с поправкой на покупательную способность.
Вариант 1
Две трети в международные акции, пять процентов в золото, а остальное в облигации с максимальным сроком погашения четыре года.
Вариант 2
В состав должны входить акции, высококачественные облигации и золото. Различное взвешивание зависит от индивидуальной толерантности к риску.
В настоящее время инвесторы снова могут иметь альтернативу акциям. Высокая доходность облигаций снова привлекательна и может стать основой диверсифицированного портфеля. Как долгосрочный источник дохода, акции и в будущем никуда не денутся. В зависимости от предпочтений, инвесторы всегда могут добавить золото или другие альтернативные инвестиции.
Консультация финансового эксперта
Приглашем вас на консультацию. Запись на прием по телефону или WhatsApp +49 1573-55-48-505.
Отказ от отвественности
Важно! Эта публикация предназначена только для информационных целей. Это не является ни предложением, ни призывом к каким-либо действиям, в том числе покупать или продавать ценные бумаги или вкладывать средства инвестиционные фонды, золото и т.д.
Мы не гарантируем получения дохода, достоверность и полноту информации и отказываемся от какой-либо ответственности за убытки, возникшие в результате использования этой информации.
